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股票质押: 税务风险考虑了吗?
来源: | 作者:id1403939 | 发布时间: 2019-06-24 | 354 次浏览 | 分享到:

近日,太平洋证券踩雷股票质押,业绩三连跌;兴业证券2018年度的营业收入和净利润同比大幅下降,其对长生生物、中弘股份等股票质押式回购交易业务计提的资产减值准备达到6亿多元。据多家证券公司2018年年报显示,其就股票质押式回购交易业务计提了大额资产减值准备。在此背景下,股票质押的税务风险,再次引发业界的热议。


股票质押是一种重要融资方式


  股票质押,也称股票质押式回购交易,是上市公司大股东将自己持有的上市公司股票,按照市场价值打折质押给证券公司,以达到融资目的,同时约定交易期限和利率,到期后大股东按照约定赎回股票的交易。


  作为资金融出方的证券公司为了防御风险,对质押股票设置了警戒线和平仓线。当市场低迷,质押股票的股价跌至警戒线且大股东不能及时补仓时,或到期后无法按约定赎回时,证券公司卖出质押股票以降低业务风险。


  目前,股票质押是上市公司的重要融资方式。质押未解禁的限售股,尤其能满足大股东的融资需求。根据Wind数据统计,截至2019年5月15日,大股东质押股数6088.52亿股,大股东质押股数占所持股份比例为7.11%,大股东未平仓总市值23594.1亿元,大股东疑似触及平仓市值25066.61亿元。


融出方主要涉及三个税收问题


  2019年以来,虽然两市指数上涨、股票市场回暖有效缓释了部分股票质押风险,但总体看,当前股票质押风险仍在。在股票质押业务较多的背景下,交易双方都需关注其税收问题,及时防范潜在的税务风险。证券公司作为资金融出方,主要存在资产减值准备税前列支、实际损失的税前扣除以及增值税计算等三个具体涉税问题。


  一是计提的资产减值准备,税会处理上存在差异。会计上,根据《企业会计准则》规定,企业将计提的资产减值准备计入当期损益。税务处理上,根据《企业所得税法》第十条规定,未经核定的准备金支出在计算应纳税所得额时不得扣除。《企业所得税法实施条例》第五十五条进一步明确,未经核定的准备金支出,是指不符合国务院财政、税务主管部门规定的各项资产减值准备、风险准备等准备金支出。由此可见,证券公司计提的资产减值准备,在发生实质损失前是不能够在税前列支的。


  二是只有符合条件的亏损才能够税前扣除。在股价下跌过程中,如果证券公司不平仓,即使股票质押人财务状况出现问题,证券公司也并未产生法定损失,因此相关亏损不能税前扣除。只有在质押股票平仓后出现了亏损时,证券公司才能按照实际损失在税前扣除。此时,证券公司需要按照《企业资产损失所得税税前扣除管理办法》(国家税务总局公告2011年第25号),依据投资的原始凭证、合同或协议、会计核算资料等相关证据材料,确认债权投资损失,证明资金确实无法收回,办理专项申报扣除资产损失,留存相关资料备查。